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[綜合]無題 無名 ID:sqXxGR5E 2025/11/25(二) 10:07:10.734 No.29224181
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威剛董座陳立白:記憶體有錢也買不到貨 價格將續上漲

2025/11/24 14:15

〔記者洪友芳/新竹報導〕 記憶體模組大廠威剛董事長陳立白今(24)日指出,AI需求記憶體的強度遠超過歷史上任何時期,DRAM 、NAND快閃記憶體雙缺持續升溫,缺貨深度與時間皆創20年來最嚴重,合約價將持續上漲至少兩至三季以上,2026年上半年DRAM與NAND快閃記憶體仍將呈現全面缺貨態勢。

陳立白將今出席「冠軍之路」職棒紀錄片記者會,他於會後針對記憶體市況指出,預期到2026年上半年,DRAM與NAND快閃記憶體皆將呈現全面缺貨態勢,缺貨原因包括上游大廠調整產能、偏向生產高毛利AI相關DRAM;全球供給量減少;AI、CSP(雲端應用服務)的需求激增;安全庫存見底,各家客戶「有錢也買不到貨」。下半年以來現貨價已漲翻天,陳立白預估合約價將連續呈現兩至三季上漲走勢。

對於市場疑慮客戶可能重複下單(double booking)的問題,陳立白認為,各家終端產品大廠包括台灣、美國、韓國、中國等,各家董事長、總經理都親自出馬與供應商談貨源,市場完全沒有「double booking」的狀況,因為「下2張訂單、3 張訂單都不一定能拿到貨」,供應商擁有絕對議價權,多數客戶連1年約都簽不到,只能「每月談」。

此外,他說,這次AI造成效應可說產業史上最強,AI對記憶體需求「又快又猛又長」,不像以前需求快但短,這次是快且長期。現在談AI泡沫化還太早,至少要看後續才可能出現。高頻寬(HBM)後段封測產能不足則反而救了PC/手機端一命,若HBM後段沒瓶頸,所有資源會被 HBM客戶全部吸走,PC/手機會更慘。

針對NAND Flash的走勢,陳立白表示,原本預期小缺,但現在市況看起來將比預期更嚴重,原因包括產能被DRAM排擠掉,導致供給減少,SSD需求端需填補缺口,導致NAND Flash缺貨程度比威剛先前預估更嚴重,全面缺貨比DRAM稍晚但缺口更深,價格漲幅也比先前估計更大。

對於中國NAND Flash、DRAM兩家供應商傳出擴產,陳立白認為,他們兩家廠商市佔僅約 10%,即使積極擴產,對全球供需仍難以扭轉缺貨結構。此外,SSD被迫降規,如手機 / PC OEM廠商,也仍不一定可拿到貨滿足需求,中國品牌手機廠已明顯放慢新機推出。

陳立白並預期,威剛第4季毛利率將明顯優於上季,主要受惠價格全面走揚,公司也加速囤貨,目標希望明年第1季之前庫存達200億元,「威剛買貨管道比同業多,可能獲得更多份額」, 策略上,明年上半年「貨要省著賣」,僅供應策略性主力客戶。
無題 無名 ID:sqXxGR5E 2025/11/25(二) 10:08:09.087 No.29224185
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威剛董座:記憶體有錢買不到 價格續漲

2025/11/25 05:30

〔記者洪友芳/新竹報導〕記憶體模組大廠威剛董事長陳立白(3260)昨日指出,AI對記憶體需求的強度遠超過歷史上任何時期,DRAM、NAND快閃記憶體雙缺持續升溫,預估不只現貨價將持續上漲,合約價未來二至三季也將往上,2026年上半年甚至全年度,DRAM與NAND快閃記憶體仍將呈現全面缺貨態勢。

陳立白昨出席「冠軍之路」職棒紀錄片記者會,他於會後針對記憶體市況指出,這次DRAM與NAND快閃記憶體缺貨主因AI、全球大型雲端服務業者(CSP)需求激增所推升,上游大廠紛調整產能去生產高毛利AI相關DRAM,連NAND快閃記憶體產能也被排擠掉,導致NAND快閃記憶體缺貨比DRAM雖略晚、但缺口更深,價格漲幅較先前預估更大。

陳立白表示,目前各家客戶「有錢也買不到貨」,各家董事長、總經理都要親自出馬與供應商談貨源,能拿到原先的3成貨源算幸運。目前供應商擁有絕對議價權,多數客戶連一年長約都簽不到,只能「每月談」。

他並提到,這次AI造成缺貨漲價效應可說產業史上最強,AI對記憶體需求「又快又猛又長」,不像以前需求快但短,現在談AI泡沫化為期太早,要觀察後續而定。雖傳出中國記憶廠擴產,但陳立白認為,他們市占率僅約10%,即使積極擴產,對全球供需仍難以扭轉。

威剛Q4毛利率將優於上季

陳立白並預期,威剛第四季毛利率將明顯優於上季,主要受惠價格全面走揚,公司也加速囤貨,目標明年第一季之前庫存達200億元,銷售策略就是明年上半年「省著賣」,供應策略性主力客戶,儘管營收可能無法創新高,但預期獲利將會超越今年。
無題 無名 ID:sqXxGR5E 2025/11/25(二) 10:14:42.171 No.29224213
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桌上型記憶體 DDR4 雙通道
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無題 無名 ID:sqXxGR5E 2025/11/25(二) 10:16:05.364 No.29224224
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M.2 PCIe 4.0 (Gen4) SSD固態硬碟
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無題 無名 ID:sqXxGR5E 2025/11/25(二) 10:17:18.583 No.29224229
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3.5吋 SATA3 企業碟
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WD 8TB【Ultrastar DC HA340】256MB/7200轉(0B47078), $8690
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無題 無名 ID:sqXxGR5E 2025/11/25(二) 10:18:39.174 No.29224239
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NVIDIA RTX5060Ti-16GB(GDDR7)
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華碩 PRIME-RTX5060TI-O16G(2647MHz/31cm/三風扇/註冊五年保固), $17990 任搭↓190
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NVIDIA RTX5070-12GB(GDDR7)
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NVIDIA RTX5070Ti-16GB(GDDR7)
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華碩 PRIME-RTX5070TI-O16G(2527MHz/31cm/三風扇/註五年), $32990 熱賣 任搭↓190
華碩 TUF-RTX5070TI-O16G-GAMING(2610MHz/33cm/三風扇/註五年), $34990 任搭↓190
華碩 TUF-RTX5070TI-O16G-WHITE-GAMING(2610MHz/33cm/三風扇/註五年), $35990 任搭↓190
華碩 TUF-RTX5070TI-O16G-BTF-WHITE(2610MHz/33cm/三風扇/白)背插/16PIN兩用電源, $36990 任搭↓190
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NVIDIA RTX5080-16GB(GDDR7)
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AMD Radeon RX9070XT-16G
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華碩 PRIME-RX9070XT-O16G-WHITE(3030MHz/32cm/三風扇/五年保/白), $25990 任搭↓490
無題 無名 ID:fxTUuzAQ 2025/11/26(三) 13:01:52.056 No.29231467
2026手機容量降規?
所以內建容量是從128還是256GB起跳?